Diposting pada: 22 Mei 2023, 12:53 siang
Pembaruan terakhir pada: 22 Mei 2023, 03:06 pagi
Saham DraftKings (NASDAQ: DKNG) telah meningkat lebih dari dua kali lipat pada awal tahun 2023, tetapi setidaknya satu analis melihat penawaran saham operator sportsbook tersebut lebih tinggi.
Dalam sebuah catatan kepada klien hari ini, analis UBS Robin Farley mengatakan stok game memiliki lebih banyak bahan bakar di tangki mereka. Dia meningkatkan DraftKings menjadi “membeli” dari “netral” sambil menaikkan target harganya pada nama tersebut menjadi $30 dari $19, menyiratkan keuntungan lebih dari 24% sejak penutupan 19 Mei.
Investor mungkin bertanya-tanya apakah sahamnya mahal mengingat DKNG sekarang naik +112% tahun ini, tetapi kami pikir kenaikan lebih lanjut mungkin terjadi mengingat peningkatan yang lebih cepat di negara bagian baru.” Farley menulis.
Investor menerima komentar konstruktif analis. Dalam perdagangan tengah hari, saham DraftKings naik 8,83% pada volume, hampir dua kali lipat rata-rata harian. Intraday high saham hari ini di $26,41 mewakili level tertinggi sejak pertengahan Januari 2022.
Ekspansi margin dan pendapatan dapat mendukung saham DraftKings
DraftKings mendapat dorongan dari negara bagian baru, yaitu Ohio dan negara bagian asalnya Massachusetts, di mana ia menempati urutan pertama dalam hal pangsa pasar. Selama sisa tahun ini, hanya Kentucky dan Puerto Rico yang kemungkinan akan bergabung dengan daftar negara bagian tempat taruhan olahraga seluler nyata dan sah.
Itu berarti kabar baik yang terbatas di bagian depan legislatif, tetapi DraftKings memiliki katalis lain yang tersedia, termasuk pertumbuhan pendapatan dan perluasan margin. Farley memperkirakan gross margin operator pada 2023 naik 50 basis poin menjadi 39,3% tahun ini dan bisa mencapai 40% tahun depan. Dibantu oleh retensi yang lebih tinggi dan pelanggan lama yang mengadopsi produk taruhan baru, DraftKings mampu memberikan CAGR top-line yang signifikan.
“Kami percaya bahwa DKNG dapat menawarkan pendapatan +20% [compound annual growth rate] dari '23E ke '26E. Kami meningkatkan estimasi pendapatan 2023 kami menjadi $3,19 miliar dari $2,91 miliar sebelumnya, sejalan dengan panduan perusahaan sebesar $3,135-3,235 miliar, dan melihat DKNG memberikan CAGR pendapatan sebesar +20% hingga 2026. Estimasi pendapatan tahun '26 kami sebesar $5,54 miliar berada di atas Street $5,36 miliar,” menurut analis UBS.
Perkiraan pendapatannya sebesar $3,19 miliar sedikit di atas titik tengah revisi perusahaan sebesar $3,185 miliar, yang dirilis awal bulan ini.
Status yang ada juga membantu DraftKings
Sementara pengamat industri taruhan olahraga selalu bertanya-tanya negara bagian mana yang akan dilegalkan berikutnya dan kapan raksasa California, Texas dan Florida, negara bagian di mana DraftKings telah aktif untuk jangka waktu yang lama, akan bergabung dengan partai tersebut. kehilangan pandangan. Dek
Di sebagian besar yurisdiksi, DraftKings membuntuti FanDuel saingannya dalam hal pangsa pasar. Tetapi Farley mencatat bahwa operator mendapatkan pendapatan game kotor (GGR) yang lebih tinggi per pemain di negara bagian tempat ia beroperasi sebelum tahun ini.
Secara terpisah, katalis lain untuk saham DraftKings bisa jadi short-covering. Minat pendek atas nama tersebut adalah 7,22%, dan beberapa dari pedagang tersebut dapat bermain api jika saham memperpanjang laju yang sudah terik di tahun 2023..
#Saham #DraftKings #Didukung #oleh #Pembaruan #UBS